– Wendy Rockwell Brouillette

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El impuesto al valor de la tierra para promover el bien

Estoy muy preocupada con la situación de la deuda fiscal del gobierno de Costa Rica.  Y también me preocupa la propuesta de imponer el IVA (impuesto de venta agregado) para pagar esta deuda.  La diferencia en el IVA y el impuesto a ventas, cual pagamos actualmente es que se contempla gravar muchas más actividades económicas.  El impuesto a las actividades económicas tiene muchos aspectos negativos.  Es regresivo. Esto quiere decir que afecta más a los que menos tienen.  Una familia que tiene que gastar todo de sus ingresos para simplemente vivir paga un porcentaje más alto de su ingreso en impuestos. Este impuesto encarece todos los productos y servicio. En otras palabras distorsiona la economía.  También es caro para pagar. El negocio quien paga IVA tiene que llevar una contabilidad rigurosa.  También el estado tiene un trabajo arduo de llevar las cuentas de quien es que debe pagar. Esto conlleva, leyes con consecuencias pesadas, policías para que exijan el cumplimiento de la ley, eta., eta. Entonces el IVA es regresivo, distorsiona la economía y le sale caro al negocio y también al gobierno cobrarlo y es el más fácil de evadir.

Esta deuda resulta de ciertas inversiones necesarias a través de décadas.  Se invirtió más de ¢540 mil millones en la provincia de Puntarenas en proyectos de desarrollo social y económico en la última administración 2014-2018 (reportado por el Consejo Regional de Desarrollo Pacífico Central).  Estas inversiones aumentaron la calidad de vida de los ciudadanos de la zona, proveyeron casa para más de 6 mil familias, centros educativos y de recreación, ciclo vías, centros para promover el comercio y ayudas a una variedad de actividades comerciales entre muchas otras.  Hablemos únicamente del nuevo hospital de Puntarenas.  Este es un proyecto que está presupuestado en $178 millones para construirse 2018-2021. Este nuevo hospital será muy importante para el bienestar de los habitantes de la provincia brindando un servicio muy superior con servicio digital, 64 consultorios, 12 quirófanos y 350 camas más especialidades médicas que antes no se tenían como Cardiología, Endocrinología, Oncología médica, cirugía oncológica, Gineco oncología, Otorrinolaringología, Radiología y Hemodinamia.  El costo de inversión, va a aumentar la deuda externa de Costa Rica al Banco Centroamericano de Integración Económica (BCIE). ¿Cómo se va pagar?

Esta mejora resultará en un aumento sustancial en la plusvalía de toda la zona, una inversión de esta importancia aumenta la plusvalía por un factor de 6 del costo de la inversión inicial.  Si esta plusvalía es recuperada fácilmente se cancela la deuda.  Si no se recupera se lo echarán en sus bolsillos los dichosos dueños de terrenos beneficiados por esta inversión, por eso se llama el incremento no ganado.    

Quiero enfatizar que independientemente de quién se apodere de este aumento en el valor de la tierra, se pagará. Será pagado por cada compra realizada que fue beneficiada por ese aumento en el valor. Cuando compra un tomate, el costo refleja todos los gastos en los que tuvo que incurrir el agricultor, inclusive los costos para obtener acceso a la tierra para cultivar el tomate y luego para tener acceso al mercado. Este aumento en el valor de la tierra se paga, pero quién es el destinatario de este pago es muy importante. Si la comunidad no lo recauda en forma de impuesto al valor de la tierra, este beneficio será cosechado por el propietario de la tierra privada, quién lo echará a la bolsa sin haber hecho nada. El valor de su tierra seguirá aumentando mientras duerme, por lo que se llama el aumento no ganado. La comunidad ha producido este valor, con sus inversiones por su demanda de un recurso limitado, por justicia debería regresar a la comunidad de nuevo para poder continuar invirtiendo en su comunidad.

Este incremento no ganado se lo echan a la bolsa los dichosos dueños de terrenos si el gobierno, sea central o descentralizado, no lo recupera con un impuesto al valor territorial.  

Esto encarece la accesibilidad a la tierra dificulta más con cada inversión reduciendo la eficiencia del uso de la tierra y promoviendo la especulación en futuras alzas en el valor no ganado, con la fe de poder echárselo a la bolsa.  

El Impuesto al Valor Agregado lo comentan todos los economistas en los periódicos locales, encarece la vida, dificulta al emprendimiento de pequeños y medianos empresarios y reduce la capacidad de compra de todos.

¿Es esto justo?  ¿Será posible promover el bienestar de todos bajo estas condiciones?  ¿Habrá otras opciones a nuestro alcance?

Se está proponiendo implementar el IVA para poder pagar la deuda pero va resultar más como cortarle el pescuezo a la gansa de los huevos de oro.  

Mejor sería implementar un impuesto que sea barato cobrar, que estimule la economía, y que lo paguen los que más tienen.   El impuesto al incremento no ganado, el impuesto a privilegios recibidos por vivir en una comunidad organizada, un impuesto al valor territorial.  


The land value tax as instrument to promote well-being

I am very concerned about the large debt of the Costa Rican government.  And I’m also worried about the proposal to impose a VAT (value added tax) to pay for it.  The difference in a VAT and sales tax, which we currently pay, is that it is expected to tax many more economic activities. The tax on economic activities has many negative aspects. It is regressive. This means that it affects more those who have less. A family that has to spend all of its income to simply live pays a higher percentage of its income in taxes. This tax makes all products and services more expensive. In other words, it distorts the economy. It is also expensive to collect. The business that collects from its customers and then pays the VAT to the government has to keep a most rigorous accounting. The state also has an arduous job of keeping accounts of who is to pay. This entails, laws with heavy consequences, a large bureaucracy and police to demand compliance with the law, etc.  The VAT is regressive, it distorts the economy and its collection is expensive for the business and also for the government and it is the easiest to evade.

This debt resulted mostly from necessary investments over decades.  In the last administration 2014-2018 (reported by the Central Pacific Regional Development Council) more than ¢540 billion was invested in the province of Puntarenas in social and economic development projects.  These investments increased the quality of life of the citizens of the area, providing homes for more than 6 thousand families, educational and recreation center, cycle routes, centers to promote trade and aid a variety of commercial activities among many others.  Let’s discuss an investment that is to be built 2018-2021, the new hospital in Puntarenas.  This is a project that is budgeted at $ 178 million. This new hospital will be very important for the well-being of the inhabitants of the province, providing more, better and prompt services.   The hospital will be totally digital, with 64 doctor’s offices, 12 operating rooms and 350 beds plus medical specialties that, the previous hospital did not offer, such as Cardiology, Endocrinology, Medical Oncology, Oncology Surgery , Gynecology Oncology, Otolaryngology, Radiology and Hemodynamics. The cost of this investment, will increase the external debt of Costa Rica to the Central American Bank for Economic Integration (BCIE). How are you going to pay this debt?

This improvement will result in an increase in the value of land of the whole area.  An investment of this importance will be reflected in an overall land value increases by a factor of 6 of the initial investment.  The area benefited by this investment will experience an increase in value reflecting this benefit.  The site value or location value of each piece of land reflects the accumulated benefits, roads, schools, sidewalks, services public and private, etc.  Location here is very important.

If the investment to build the hospital is of $178 million then the resulting increase in land value could be a sum of $1068 million over the area benefited by the hospital.   If a 3% land value tax were collected annually (on only the increase in value) that would be $32 million.  This latter amount collected annually would wipe out the debt incurred to build the hospital.  If all investments where looked at in this light there would be no long standing debt.

I want to emphasize that regardless of who pockets this increase in land value it will be paid.  It will be paid by every purchase that was benefited by that increase in value.  When you purchase a tomato, the cost reflects all the expenses that the farmer had to incur including the costs to obtain access to land to grow the tomato and to stand on while selling the tomato.  This increase in land value is paid but who the recipient of this payment is very important.  If the community does not collect it in a form of land value tax this benefit will be reaped by the private landowner, who will pocket it without having done a thing. His/her land values will continue to increase while he/she slumbers, which is why it is called the unearned increase.  The community has indeed produced this value, through its investments and by its demand of a limited resource, justly they should receive it back to be able to continue to invest in their community.  

This increase in land values will be reaped by the fortunate landowners if the government, be it central or municipal, does not recover this increase in value with a land value tax.

Accessibility to land becomes more expensive and more difficult with each investment reducing the efficiency of land use and promoting speculation in future rises in land value, with the speculative possibility of reaping windfall gains.

If you pay the debt with a VAT, as many economists have commented in the local media, the VAT tax will increase the cost of living, hinder the entrepreneurship of small and medium-sized businesses and reduce the purchasing power of all.

Under these conditions, land speculation and regressive taxes, is it possible to promote general welfare, or will the rich continue to get richer leaving everyone else further and further behind?

Is this just?  Is it possible to promote wellbeing for all under these conditions?  Do we have other options at hand?

The incoming Costa Rican government is proposing to implement the VAT to pay the debt but that is like cutting the throat of the goose that lays the golden egg.

It would be better to implement a tax that is cheap to collect, that stimulates the economy, and that is paid by those who have more.  This would be a tax on the unearned increment, the tax on privileges received for living in an organized community, a tax on the community produced land value.